Resumo da semana

Resumo da semana:

Macro News: Xi Jinping sinalou un control estrito dos proxectos "Dous altos" lanzados a cegas para garantir un subministro estable de carbón e electricidade;a Comisión de Desenvolvemento e Reforma lanzou unha intensa campaña para estabilizar os prezos do carbón;O PIB do terceiro trimestre de China creceu un 4,9% interanual;chegou o piloto da reforma fiscal inmobiliaria;NOVAS RECLAMACIÓNS POR PRESTACIÓNS POR DESEMPREGO ALCANZEN UN RÉCORD BAIXO.

Seguimento de datos: en termos de fondos, o Banco Central puxo un neto de 270.000 millóns de yuans para a semana;a taxa de funcionamento de 247 altos fornos na enquisa de Mysteel baixou lixeiramente, mentres que a taxa de funcionamento de 110 plantas de lavado de carbón en todo o país subiu ao 70,43 por cento;e o prezo do mineral de ferro baixou a 120 dólares estadounidenses durante a semana, os prezos do carbón de enerxía caeron, o cobre, os prezos das barras de refuerzo caeron significativamente, o cemento, os prezos do formigón aumentaron lixeiramente, a semana as vendas medias diarias de venda polo miúdo de turismos 46.000, un 19% menos , O BDI caeu un 9,1%.

Mercados financeiros: os futuros das principais materias primas caeron esta semana, co cru subindo ata os 80 dólares o barril.As accións mundiais subiron, mentres que o índice do dólar caeu un 0,37% ata os 93,61.

1. Novas macro importantes

(1) céntrase nos puntos quentes

Do 8 ao 11 de novembro celebrarase en Pequín a Sexta Sesión Plenaria do XIX Comité Central do Partido Comunista de China.

O número 20 da revista Qiushi, publicado o 16 de outubro, publicou un importante artigo do presidente chinés Xi Jinping, "Promover firmemente a prosperidade común".O artigo sinala que debemos animar ás persoas e ás empresas de altos ingresos a devolver máis á sociedade, fortalecer a xestión da distribución da renda nas industrias monopolísticas e nas empresas estatais, reprimir decididamente os ingresos ilegais e frear decididamente as transaccións de diñeiro e poder. REPRIMIR O TRABALLO PRÁCTICO, a manipulación do mercado de valores, a fraude financeira, a evasión fiscal e outros ingresos ilegais.Aumentaremos o tamaño do grupo de renda media.

O día 21, o secretario xeral, Xi Jinping, chegou ao campo petrolífero de Shengli, subiu á plataforma petroleira, inspeccionou a operación e visitou aos traballadores do petróleo.Xi sinalou que a construción de recursos petrolíferos e enerxéticos é de gran importancia para o noso país.Como gran país fabricante, para desenvolver a economía real, China debe manter o traballo enerxético nas súas propias mans.

Xi pronunciou este mércores un importante discurso nun simposio sobre a promoción da protección ecolóxica e o desenvolvemento de alta calidade da conca do río Amarelo en Jinan, provincia de Shandong.Partindo tanto do lado da oferta como da demanda, Xi sinalou que deberían implementarse medidas de dobre control sobre o consumo de enerxía, os proxectos "dous altos" deben controlarse de forma estrita a cegas, a estrutura de produción de enerxía debe axustarse de forma ordenada e a produción atrasada. debe eliminarse a capacidade e os procesos de produción con grandes emisións de carbono.Débese facer esforzos para garantir un subministro estable de carbón e electricidade e garantir un bo funcionamento económico e social.

O día 20, o primeiro ministro Li Keqiang presidiu a reunión executiva do Consello de Estado de China.A reunión decidiu reprimir a especulación do mercado do carbón segundo a lei.Evitar a transmisión á baixa do aumento dos prezos das materias primas para aumentar os custos das microempresas, pequenas e medianas empresas e estudar políticas inclusivas como as reducións graduales de impostos e taxas, e facer un bo traballo na plantación de outono e inverno, proporcionar un forte apoio para garantir a seguridade alimentaria e a estabilidade dos prezos.

Membro do Politburó do Partido Comunista de China Liu He, Viceprimer Ministro do Consello de Estado: Facer esforzos xerais para previr e controlar os riscos financeiros.Debemos unirnos aos principios de mercadotecnia e estado de dereito, adherirnos ao pensamento final e realizar a prevención de riscos e o desenvolvemento constante do equilibrio dinámico.Na actualidade, hai algúns problemas no mercado inmobiliario, pero os riscos son xeralmente controlables, a demanda de capital razoable está a ser satisfeita e a situación xeral de desenvolvemento saudable do mercado inmobiliario non cambiará.

O viceprimeiro ministro Han Zheng: aumentar de forma efectiva a capacidade de produción de carbón ao tempo que se cumpre cos requisitos de seguridade e ambientais.Estudaremos e adoptaremos medidas eficaces para frear e regular decididamente o acaparamento e a especulación segundo a lei.Debemos levar a cabo a política de ampliar o rango flotante do prezo da electricidade a carbón, axudar ás empresas de enerxía eléctrica a carbón a aliviar a dificultade no período e estudar e perfeccionar o mecanismo de formación da comercialización do prezo da electricidade a carbón.

A Comisión Nacional de Desenvolvemento e Reforma e outros cinco departamentos emitiron conxuntamente unha serie de ditames sobre estritas restricións de eficiencia enerxética para promover a conservación da enerxía e a redución de carbono en áreas clave.Obxectivo para 2025, a través da implementación de accións de aforro enerxético e redución de carbono, industrias clave como o aceiro, o aluminio electrolítico, o cemento, o vidro plano e outros centros de datos alcanzarán o nivel de referencia de relación de capacidade de produción de máis do 30 %, e o nivel global de eficiencia enerxética da industria mellorou significativamente, a intensidade da emisión de carbono diminuíu obviamente e aceleráronse a fusión e reorganización de aceiro, aluminio electrolítico, cemento, vidro plano e outras industrias.

Esta semana, a Comisión Nacional de Desenvolvemento e Reforma foi vocal na súa énfase en manter os prezos do carbón estables.

(1) Comisión Nacional de Desenvolvemento e Reforma: facer pleno uso de todos os medios necesarios previstos na lei de prezos, estudar medidas concretas para intervir no prezo do carbón, promover o retorno do prezo do carbón a un rango razoable e para promover o retorno do mercado do carbón á racionalidade, garantiremos un abastecemento seguro e estable de enerxía e un inverno cálido para a xente.

(2) Comisión Nacional de Desenvolvemento e Reforma: tomáronse moitas medidas para aumentar a produción e abastecemento de carbón con resultados notables.Segundo unha estrita avaliación de seguridade, permitiuse que a capacidade de produción nuclear de 153 minas de carbón aumente en 220 millóns de toneladas ao ano desde setembro, e as minas de carbón relevantes foron producindo segundo a capacidade de produción aprobada, cun aumento de máis de 50 millóns de toneladas. no cuarto trimestre.A produción diaria de carbón alcanza un máximo histórico este ano.A produción diaria de carbón de China alcanzou recentemente máis de 11,5 millóns de toneladas, un aumento de máis de 1,5 millóns de toneladas a mediados de setembro.

(3) na tarde do día 19, a Comisión Nacional de Desenvolvemento e Reforma foi a principal responsable de liderar un equipo de camaradas para ir á Bolsa de Mercadorías de Zhengzhou para investigar e celebrar un simposio, para estudar a tendencia dos prezos dos futuros do carbón eléctrico desde este ano e reforzar a supervisión de conformidade coa lei, investigar rigorosamente e castigar a especulación maliciosa de futuros de carbón de enerxía de capital.

(4) a Comisión Nacional de Desenvolvemento e Reforma lanzou oito medidas para fomentar as principais empresas do transporte de carbón, enerxía, petróleo e gas para garantir o abastecemento e estabilizar os prezos: primeiro, liberar aínda máis a capacidade de produción de carbón;segundo, aumentar de forma constante a produción de carbón;e, terceiro, guiar os prezos do carbón a un nivel razoable;En cuarto lugar, seguir aplicando a cobertura total dos contratos de carbón a medio e longo prazo para as empresas de xeración de enerxía e subministración de calor;en quinto lugar, promover o pleno desenvolvemento das unidades xeradoras de enerxía de carbón;en sexto lugar, garantir a subministración e o uso do gas en estrita conformidade cos contratos;sétimo, reforzar a seguridade do transporte de enerxía;Oito é reforzar a futura supervisión de vinculación do mercado spot.

(5) O día 20, o Departamento de Avaliación e Supervisión da Comisión Nacional de Desenvolvemento e Reforma (NDRC) foi o principal responsable de dirixir un equipo para ir a Qinhuangdao, Caofeidian e a provincia de Henan para supervisar o traballo para garantir o abastecemento e os prezos estables de carbón.O Grupo de Dirección subliñou que os actos ilegais como o acaparamento malicioso e a suba de prezos deben ser investigados e tratados con determinación, e deben facerse esforzos para manter a orde no mercado do carbón;e os actos de suba de prezos e a perturbación da orde económica do mercado deben ser severamente combatidos, centrarse na represión do comportamento do mercado spot de carbón de especulación de capital e da exposición pública.

(6) de conformidade coas disposicións pertinentes da "Lei de prezos", co fin de reforzar a supervisión dos prezos do mercado do carbón, estudar medidas concretas para intervir nos prezos do carbón, a Comisión Nacional de Desenvolvemento e Reforma organizou prontamente as comisións de desenvolvemento e reforma, principais empresas de produción de carbón, empresas comerciais e empresas que usan carbón en varias localidades para realizar investigacións especiais sobre os custos de produción e circulación e os prezos do carbón, comprensión detallada do custo das empresas de produción de carbón, prezos de vendas e outra información relevante.

(7) Jiang Yi, subdirector do Departamento de reforma e reforma da Comisión Nacional de Desenvolvemento e Reforma (NDRC), dixo nunha conferencia de prensa o pasado día 21 que seguirá traballando cos departamentos pertinentes para fortalecer o seguimento e análise dos prezos das materias primas. , organizar lotes de seguimento de reservas estatais que se liberarán e tomar múltiples medidas para aumentar a oferta do mercado, seguiremos intensificando a supervisión conxunta do mercado spot e frear a especulación excesiva.

(8) O 22, o Departamento de Prezos da Comisión Nacional de Desenvolvemento e Reforma convocou unha reunión da Asociación da Industria do Carbón de China e algunhas empresas clave do carbón para discutir os prezos razoables e os niveis de beneficio da industria, este documento estuda as políticas concretas e medidas para evitar que as empresas do carbón se beneficien e para garantir a estabilidade a longo prazo dos prezos do carbón nun rango razoable.Na reunión subliñou que as empresas do carbón deben regular conscientemente as súas operacións de acordo coa lei e establecer prezos razoables, e que quen infrinxe a lei de prezos incumprindo a normativa vixente para frear o lucro será severamente castigado de acordo coa lei.

O pasado día 21, o Grupo Nacional de Enerxía celebrou unha reunión extraordinaria sobre garantía e subministración.A reunión pediu á industria do carbón que garanta un aumento ordenado da produción de carbón no cuarto trimestre;o O para ampliar as fontes de carbón, optimizar o mecanismo de compra e venda de carbón, ampliar o raio das áreas de exportación de carbón de Xinjiang, aumentar a introdución de carbón estranxeiro, complementar a escaseza de recursos;A industria do carbón tomou o liderado na promoción do retorno dos prezos do carbón a un nivel razoable, implementando decididamente a política de limitación dos prezos do carbón e pechando 5.500 portos de camións grandes a un prezo non superior a 1.800 yuans por tonelada.

O produto interior bruto de China creceu un 4,9 por cento no terceiro trimestre con respecto ao ano anterior, desacelerándose 3 puntos porcentuais con respecto ao segundo trimestre e un crecemento medio do 4,9 por cento nos dous anos, fronte aos 0,6 puntos porcentuais do segundo trimestre.A taxa de crecemento interanual diminuíu obviamente pola influencia da repetida situación epidémica, o dobre control do consumo de enerxía, a influencia da produción limitada na produción industrial e o efecto gradual do control inmobiliario.

O valor engadido industrial é inferior ao previsto.En setembro, o valor engadido das industrias por riba da escala aumentou un 3,1% interanual en termos reais e un 10,2% respecto ao mesmo período de 2019. A taxa de crecemento medio de dous anos foi do 5,0%.En taxa intermensual, subiu un 0,05 por cento.De xaneiro a setembro, o valor engadido das industrias por riba da escala aumentou un 11,8 por cento interanual, cun crecemento medio de dous anos do 6,4 por cento.

A taxa de crecemento global do investimento reduciuse.De xaneiro a setembro, o investimento en activos fixos aumentou un 7,3 por cento interanual, un aumento de 1,6 puntos porcentuais con respecto aos oito meses anteriores.Por sectores, o investimento en infraestruturas aumentou un 1,5 por cento interanual, 1,4 puntos porcentuais menos que os oito meses anteriores, mentres que o investimento inmobiliario aumentou un 8,8 por cento interanual, ou 2,1 puntos porcentuais menos que os oito anteriores. meses O investimento en manufactura aumentou un 14,8 por cento interanual, 0,9 puntos porcentuais menos que os oito meses anteriores.

O crecemento do consumo repuntou como se esperaba en setembro.En setembro, as vendas polo miúdo de bens de consumo ascenderon a 3.683.300 millóns de yuans, un 4,4 por cento máis que o ano anterior e un 7,8 por cento máis que en setembro de 2019, cunha taxa de crecemento media de dous anos do 3,8 por cento.En termos intermensuais, as vendas polo miúdo aumentaron un 0,3 por cento en setembro.1 En setembro, as vendas polo miúdo de bens de consumo ascenderon a 318.057 millóns de yuans, un 16,4% máis que o ano anterior e un 8,0% máis que en setembro de 2019. Deste total, as vendas polo miúdo de bens de consumo distintos dos automóbiles ascenderon a 285.992 millóns de yuans, un 16,3 por cento máis. .

O número de novas solicitudes de prestacións por desemprego nos Estados Unidos está nun mínimo histórico.O número de estadounidenses que presentaron solicitudes iniciais de desemprego para a semana que finalizou o 16 de outubro foi de 290.000, o máis baixo desde marzo do ano pasado.O motivo principal é a eliminación das prestacións reforzadas e a diminución da perda de novos postos de traballo, o que indica que a pésima situación do emprego estadounidense está a piques de mellorar ou xa comezou a mellorar.

(2) News Flash

Co fin de avanzar de forma activa e constante na lexislación e reforma do imposto sobre bens inmobles, orientar o consumo racional da vivenda e o uso económico e intensivo dos recursos do solo e promover o desenvolvemento constante e saudable do mercado inmobiliario, trinta e unha sesións. do 13º Comité Permanente da Asamblea Popular Nacional decidiu autorizar ao Consello de Estado a realizar o traballo piloto de reforma do imposto sobre inmobles nalgunhas rexións.

O Comité Central do Partido Comunista de China e o Consello de Estado publicaron o esquema do plan para a construción do círculo económico do distrito de Shuangcheng na rexión de Chengdu-Chongqing.Proposto ata 2035, a conclusión dun círculo económico forte e distintivo Shuangcheng District, Chongqing, Chengdu nas filas das cidades internacionais modernas.

A taxa de cotización do mercado de préstamos a 1 ano de outubro de China (LPR) é do 3,85 %;a taxa de cotización do mercado de préstamos a cinco anos (LPR) é do 4,65 %.Por 18o mes consecutivo.

Nos tres primeiros trimestres, o beneficio neto das empresas centrais continuou crecendo rapidamente, cun beneficio neto acumulado de 1.512,96 millóns de yuans, un aumento do 65,6 por cento interanual, un aumento do 43,2 por cento con respecto ao mesmo período de 2019. e un incremento medio do 19,7 por cento en dous anos.

O mercado nacional de comercio de emisións de carbono estará en liña durante 100 días.A partir do 18 de outubro, a facturación total do mercado nacional de carbono superou os 800 millóns de yuans, co primeiro período de cumprimento aproximándose, o mercado está cada vez máis activo.

O pasado día 15, a CSRC anunciou que os investimentos estranxeiros cualificados poden participar na negociación de derivados financeiros, engadindo tres tipos de futuros, opcións e opcións de índices.A finalidade de negociación das opcións limitarase á cobertura, desde o 1 de novembro de 2021.

O 15 de outubro púxose en marcha unha nova rolda de reforma do prezo da electricidade.Segundo estatísticas incompletas, Shandong, Jiangsu e outros lugares teñen as súas propias organizacións para realizar a primeira transacción despois de afondar na reforma orientada ao mercado do prezo da electricidade de carbón na rede, o prezo medio da transacción que o prezo de referencia "Prezo superior flotante .”.

De xaneiro a setembro, a NDRC aprobou 66 proxectos de investimento en activos fixos cun investimento total de 480.400 millóns de yuans, principalmente nos sectores de transporte, enerxía e información.En setembro, o goberno aprobou sete proxectos cun investimento total de 75.200 millóns de yuans.

Administración Nacional de Ferrocarriles: nos tres primeiros trimestres de 2021, o investimento total en activos fixos ferroviarios alcanzou os 510.200 millóns de yuans, un 7,8% menos interanual.

CAA: As vendas de turismos de marca chinesa aumentaron un 16,7 por cento intermensual en setembro ata as 821.000 unidades, ou un 3,7 por cento interanual, o que representa o 46,9 por cento das vendas totais de turismos, un 1,6 por cento máis que o mes anterior. 9,1 por cento interanual.

En setembro producíronse 25.894 escavadoras, un 5,7 por cento menos interanual e un 18,9 por cento en taxa interanual, e un 50,2 por cento máis en taxa interanual, co que puxo fin a cinco meses de descenso.A produción total de xaneiro a setembro foi de 272730 unidades, un 15 por cento máis interanual.

En 2021, a capacidade anual dos compresores de rotor en China foi de 288,1 millóns, o que representa o 89,5% da capacidade de produción global, e converteuse na base de produción de compresores de rotor máis grande do mundo.

En setembro vendéronse 4.078.200 motores de combustión interna, un 11,11 por cento máis intermensual, un 13,09 por cento menos interanual e 20.632,85 millóns de quilovatios de potencia, un 21,87 por cento máis intermensual, un 20,30 por cento menos interanual. -ano.

Os pedidos de construción naval coreana en setembro foron menos da metade dos de China, pero custaron tres veces máis por barco.Pero para aumentar a parte traseira, debido ao custo das materias primas, a presión do estaleiro "Incremental sen ánimo de lucro" está aumentando.

O gobernador do Banco de Inglaterra, Andrew Edson Arantes do Nascimento, deu a entender que o banco estaba a prepararse para aumentar os tipos de interese desde o seu mínimo histórico actual do 0,1%.

O 19 de outubro, o presidente de Indonesia, Joko Widodo, dixo que o seu país planeaba "poñer o freo" ás exportacións de todas as materias primas para atraer investimentos no procesamento de recursos domésticos e crear emprego.Indonesia prohibiu a exportación de minerais en bruto como níquel, estaño e cobre, incluíndo a produción de baterías para coches eléctricos e a industria do aluminio.

Rusia seguirá restrinxindo o abastecemento de gas a Europa o próximo mes.

2. Seguimento de datos

(1) Recursos financeiros

(2) datos da industria

Visión xeral dos mercados financeiros

Nos futuros de materias primas, o cru subiu 80 dólares o barril, os metais preciosos e os non férreos caeron, sendo o zinc o que máis caeu, un 10,33%.Na fronte global, as bolsas chinesas e estadounidenses subiron todas.En Europa, os valores británicos e alemáns pecharon á baixa.No mercado de divisas, o índice do dólar pechou un 0,37 por cento en 93,61.

Principais estatísticas para a próxima semana

1. China anunciará os beneficios das empresas industriais de escala ou superior en setembro

Hora: mércores (27/10)

Comentarios: anunciou en agosto o crecemento constante dos beneficios das empresas industriais, patrón de beneficio máis diferenciación.Desde o punto de vista da distribución industrial, a taxa de crecemento dos beneficios das industrias upstream acelerouse, mentres que o espazo de beneficios das industrias medias e inferiores estivo baixo presión;a actualización do dobre control do consumo de enerxía en setembro fará que continúe a polarización da inflación e que as industrias medias e baixas poidan seguir estando baixo presión.

(2) resumo das estatísticas clave para a próxima semana